All In loT 不靠硬件盈利的小米未来怎么走?

图片 1

成立时间已有8年的小米,在3月19日交出了成功上市以来的首份“年度答卷”

小米不缺少新闻,在庆祝完手机出货量全年突破一亿台后,Q3财报又迎来一片掌声,手机单价提升、国际市场猛增、互联网收入大涨、喜提美图等等

在过去的一年里,小米公司实现总营收1749亿元人民币,同比增长52.6%;获得调整后净利润85.5亿元人民币,同比增长59.5%,超过了市场预期。

唯独,小米少了一个精品。

分业务来看,虽然占比有所下降,但智能手机依旧是小米营收的营收主力,占比65.1%;而loT与生活消费产品、互联网这两项业务则变得更加有存在感,分别占比25.1%和9/1%,较上一年有显着提升。

双十一购物节已经过去10几天了,相信大家剁手的快递也基本都收到了,小米早在11月12日就发布了自己的双十一战报,突出向公众展示了以下内容:

在智能手机用手占比下降同时,这一业务的毛利润也在下滑:从上一年度的8.8%降至本报告期的6.2%。

1、我们累计全品牌新零售销量52亿,是最多的。

毛利率下滑事实并不是小米“care”的重点,“选择性地有限考虑更高增长而非毛利率,以获得关键产品的市场份额”,小米在财报上表达的理由很充分。只不过,不靠智能手机盈利,在loT和互联网这些剩余的业务完全跑通之前,小米还要走多久?

2、小米天猫旗舰店自2013年-2018年连续六年支付金额第一。

卖“硬件”的互联网公司

3、我有128项单品第一。

“小米卖手机不赚钱,只是交个朋友。”创始人雷军曾对小米的智能手机业务下过这样的定义。

那么,在对雷布斯的一片喝彩声中,我们为什么要说小米没精品呢?

在外界普遍认为小米是一家“硬件公司”的时候,小米用招股书上“互联网公司”的定位给予了否定。要知道在销售手机之前,小米最先推出的是MIUI——这个充满互联网基因的软件服务产品。

01

财报显示,MIUI的月活跃用户由2017年底12月的170.8百万人增长41.7%至去年年底的242.1百万人,用户数的增长在另一方面显示了小米盈利的逻辑。

单一精品到机海战术

在小米的营收项目中,智能手机贡献了大部分,其次便是loT与生活消费产品、以及互联网服务。但是观察其毛利率,占比最小的互联网分部却是最高的。

改变不了性价比手机的标签

据财报显示,2018年度,小米公司的互联网服务毛利率为64.4%,较2017年同期的60.2%有了显着的提升。而loT与生活消费产品部分,则是由上一年同期的的8.3%升至2018年的10.3%。智能手机业务表现最差,从上一年度的8.8%降至本报告期的6.2%。也就是说,互联网变现才是小米盈利的关键,其次是loT与生活消费产品。

小米起家于MIUI,借助MIUI社区的发展,开始研发手机,坊间一度传闻雷军偷师魅族黄章并得到黄章的确认,但这并不能阻止小米的进度。

天风证券研报提到,小米公司的手机及loT总硬件收入占比稳定在90%左右,可见硬件引流是公司的特色。

2011年8月16日,小米手机发布会暨MIUI周年粉丝庆典在798举行,小米手机1正式发布。12天后,小米手机1千台工程纪念版开始发售,并在同年12月18日线上发售,小米手机15分钟卖出了30万台。

图片 2

1999元的价格,拉近了中国人使用智能手机的距离,小米喊出的口号是为发烧而生,但实际上还不如另外一句来的实际为性价比而生小米给自己的标签是:同等的价位,最高的配置;同等的配置,最低的价位。

手机业务转型隐忧

依照出众的性价比,小米手机得到了强劲的发展,这是无可否认的事实,并且这个定位,让刚刚在国内兴起的智能手机用户,开始关心系统版本、CPU、屏幕尺寸及分辨率、GPU等等若干的硬件指标,这不得不说是小米成功的地方,直到今天,所有手机的发布会,硬件部分都依旧是重头戏。

由上文可见,对于小米来说,手机挣不挣钱并不重要,引流才是王道。如何证明小米的流量,出货量或许是衡量小米影响力的标准。

然而也是这个定位,让小米背上了难以甩掉的桎梏千元机。加上2013年7月31日红米的发售,小米就更难在品牌溢价上有所突破了。即便是到了2015年1月15日小米发布旗舰小米Note,2016年10月25日发布小米MIX,依旧在价格上难有突破。

在最新的财报中,小米智能手机业务依旧占据了核心营收的地位,取得了1138亿元的营收,同比增长41.3%。小米在财报中提到,在2018年全球智能手机市场出货量同比下滑4.1%的大环境下,小米2018年销量1.187亿部,同比增长29.8%的持续增长率是业内罕见的。

虽然这些产品线的扩张,在市场上对竞争对手有一定的狙击作用,但实际情况是:精品手机战略,被机海战术取代。

众所周知,在过去一年,小米针对智能手机的品牌策略也有大幅度的调整。

明眼人都看出来,机海战术最大的作用是产品覆盖面广,竞争力强,副作用也很明显:品牌凝聚力弱,品牌溢价作用低。

不论是针对游戏客群的黑鲨手机,还是针对印度高端机市场的Poco手机,再加上针对女性用户群体与美图达成的战略合作,以及追求“极致性价比”的中低端市场的红米,小米为了为了满足市场不同人群的需求可谓煞费苦心。

就算是到了两年后,雷布斯在故宫发布小米MIX3,所有人都觉得这是一款没什么太大缺点的手机,给人的感觉依旧是:它在足够便宜的价格上实现全面屏、赠送无线充电底座、拍照稳步提升、起步储存由64G变为128G、骁龙845、OLED屏。

在此之中,进军中高端市场给小米的智能手机业务带来了正面影响,财报显示,2018年小米智能手机的平均售价获得了提升,中国市场同比增长17%,国际市场同比增长10%。而在第四季度,有32%的智能手机收入来自2000元以上的手机类型。

虽然这款手机的背部指纹有点遗憾,人脸识别功能也没有出现,但这对于你打游戏刷淘宝而言,其实是没什么太大的影响这其实也就是小米手机忠实用户群体的最直接的感观:低价格,堆硬件,卖配置。

但在另一方面,转型中高端的小米手机也面临着挑战。相比较2017年同期约28.5万部的出货量,2018年第四季度,小米出货量显着减少,约为25万部。在这一季度,小米仅发布了小米MIX3及小米Play这两款手机,其中,小米MIX3的高定价显然使小米手机的受众度受到了影响。

小米手机产品覆盖

值得一提的是,随着国内手机市场竞争日趋激烈,曾经横扫国内市场的小米,如今营收的增长点已经去到海外。

02

财报数据显示,小米智能手机在海外的出货量持续强劲增长。2018年,小米智能手机在国际市场收入700亿元,同比增118.1%。而海外市场占总收入比率,从上一年同期的28%提升至2018年的40.1%。

耀米之战完败

All In loT 小米距离跑通商业模式还要多久

文字游戏是没有意义的

依靠“超高性价比”的智能手机,小米打开了国内市场;随着各类智能硬件的推出,小米成为了全球最大的loT平台。

根据京东、天猫的官方平台统计,小米的对手之一华为旗下的荣耀品牌,已经连续9个月销量及销售额已经力压小米了。

图片 3

在双十一京东、天猫的单品销量上,荣耀以7款之多霸屏前10,小米仅有一款进入前10,所以小米开始了自己的文字游戏:新零售全品类,决口不提手机的,即便提,也是细分的小领域,比如1000-2000价位的销量冠军是小米8青春版。

据财报显示,2018年小米IoT与生活消费产品分部的收入为人民币438亿元,相较去年增长86.9%。

问题是,谁关心这个价位谁是第一呢?我相信正常情况下大多数人会采用天猫、京东官方数据,而不是下图中的这个数据。

这里的增长主要源自智能电视及及笔记本电脑等现有产品需求强劲增长,加上小米空气净化器 、小米扫地机器人及小米移动电源等若干热销生态链产品需求极速增长。

另外,3000-4000称之为中端可以,要说是高端,怕是说不上去咯,何况小米MIX3官方标配版,价格不过3299,与荣耀magic2官方标配版的3799相比,依旧有不小的价格差距,其实这样对比,会更明白小米为性价比而生的标签。

同时,截至去年年底,小米AIoT共连接了1.5亿台设备(不包括手机和笔记本电脑),设备连接处同比增长了193%。智能硬件为小米引流的同时,也为小米的互联网业务变现提供了更大的空间。

题外话,现阶段国内智能手机高端战线,应该是零售价5000+以上了。

然而,小米生态链的搭建过程中,依旧存在一些不确定性。

所以,小米的官方宣传图画风变了,变得不像是卖手机的了,变得像是卖杂货的了如果你理解这是因为新零售这个锅,马老师的新零售怕是不好背的。

据了解,小米启动了全新的“手机+AIoT”双引擎战略。这意味着,要使AIoT大获全胜,是基于小米智能手机载体之上的。但就上文分析来看,小米智能手机业务承压明显。特别是5G时代即将来临,在手机换机热潮之中,小米手机是否会迎来来增长并不确定。

当然也可以这么想,余承东吹过的牛,差不多都实现了。雷布斯承诺的上市市值翻一倍,翻倒是还没翻一倍,相比发行价,跌倒是跌去了8.7%,雷布斯急着把双十一销售额以自发性公告的形式发出去,也有稳定股价的嫌疑。

另一方面,泛在物联网时代越来越近,虽说小米早就拿到了loT的船票,但之后跟上来的对手也对这一市场虎视眈眈。在2018年,除了华为正式发布了全场景智慧生活生态战略,国产手机厂商ViVo、OPPO都联合家电厂商成立了IoT开放生态联盟。

但是资本是敏感的,市场是敏感的,对于数字和文字游戏,资本难有认可。

在小米2018年财报会议纪要上,小米表示,AIoT是小米的另一个历史性的战略机遇,将会All in AIoT,在未来五年持续投入100亿人民币。距离小米loT和公司其他业务完全跑通,小米还需要等多久?

全品类、全渠道、全场景,听起来挺高大上的,天猫旗舰店支付金额第一,看上去很美,但是,这个锅,新零售背不起。

杂货铺就是杂货铺,几年发展下来,雷布斯硬生生把精品店成功改造为杂货铺了128个品类单项第一,听起来全互联网3C品牌就数小米最牛逼了,俨然小米成为天猫京东之后第三大电商品台了,不好意思,远远不是。

因为这些品类,可能你我从来都没有听过,不信?

你可以去这个知乎的回答看看,官方认证为小米电视给出的回答。

小米路由器、小米电饭煲、小米扫地机器人、小米眼镜、小米血压仪、小米自拍杆、小米双肩包、小米围巾对,这些都在小米旗舰店有销售,你是小米重度患者么?反正我肯定不是。

品牌溢价和品牌多元化,在互联网发展的今天看来,是不可能做到统一的,何况,小米除了重度使用小米品牌在所有行业建立一定的产品,并通过小米手机模式来进行网上销售之外,好像也没有别的玩法了。

在今天看来,未必是件好事,至少是拉低了小米品牌的含金量。

03

财报:看上去很美,短板却不少

小米2018年1-9月份财务情况

小米Q3收入是508亿元,较去年同期增长49.1%。其中国际业务、IOT以及生活消费品、互联网服务的同比收入增幅分别达到112.7%、89.8%、85.5%。这一看似完美的财报也为小米股价打了一针兴奋剂涨幅一度接近5%。

财报称:

2018年第三季度,智能手机分部收入由2017年第三季度的人民币257亿元增加36.1%至人民币350亿元,其中售价在人民币2000元以上的智能手机贡献的收入占我们智能手机总收入的31%。手机总销量是3330万台,增长了20.4%。

2018年第三季度IoT与生活消费产品分部的收入为人民币108亿元,较去年同期增长89.8%,智能电视的全球销量于2018年第三季度同比增长198.5%。

2018年第三季度互联网服务同比增长85.5%至人民币47亿元,加上预装收入增加,广告收入同比增长109.8%至人民币32亿元。互联网增值服务的收入同比增长49.7%至人民币15亿元。

2018年第三季度国际市场的收入占我们总收入的43.9%,国际市场收入同比增长112.7%至人民币223亿元。

喏,小米三季度财务报表最核心的部分在这里了。

是的,在财务报表里面,你找不到独立的大陆市场的出货量、大陆市场的占有率及大陆市场的利润率。

本文由mg娱乐电子游戏_mg游戏官网发布于航空互联网,转载请注明出处:All In loT 不靠硬件盈利的小米未来怎么走?

您可能还会对下面的文章感兴趣: